Fiche de cours

Les modalités d'équilibrage du budget de trésorerie

Lycée > Terminale STMG > Gestion et finance > Les modalités d'équilibrage du budget de trésorerie

Fiche de cours
Quiz et exercices
Vidéos et podcasts

Objectif

Les entreprises doivent équilibrer le budget de trésorerie pour éviter toute situation de cessation de paiement à court et moyen terme. Quelles sont les modalités d’équilibrage en cas de déficit de trésorerie prévisionnelle ? L’entreprise doit-elle choisir une modalité unique d’équilibrage ou doit-elle « mixer » différentes modalités ?

1. Les actions sur le BFR : une solution conjoncturelle et structurelle

a. Le délai de règlement des clients et des fournisseurs

Avec l’analyse fonctionnelle du bilan, une règle financière fondamentale a été établie.

FRNG – BFR = Trésorerie.

Pour augmenter la trésorerie soit l’entreprise diminue le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) soit l’entreprise augmente le FRNG (Fonds de Roulement Net Global).
Pour la trésorerie, la situation idéale est d’avoir un BFR négatif. Cette situation est rare. Le plus souvent le BFR est positif. L’entreprise doit chercher à diminuer ce BFR en intervenant par exemple sur les délais de règlement des clients et des fournisseurs.
En effet, dans le cycle d’exploitation d’une entreprise, il est préférable, pour la trésorerie, de percevoir les encaissements des clients avant de procéder aux décaissements des fournisseurs. Ainsi les encaissements permettent de payer les décaissements donc pas de besoin de financement.

La fixation des délais de paiement relève d’un rapport de force commercial. Les grandes entreprises imposent souvent les délais de paiement aux PME et TPE. C’est pour cette raison que l’État a réglementé ces délais de paiement. Le délai convenu entre les parties pour régler les sommes dues ne peut dépasser 45 jours fin de mois ou 60 jours à compter de la date d’émission de la facture.

b. La gestion des stocks

Réduire la durée de stockage permet de baisser le BFR et donc d’améliorer la trésorerie. En effet les stocks génèrent un besoin de financement. Lors de l’achat de matières premières, marchandises,…un décaissement a lieu. Tant que les produits finis ou marchandises ne sont pas vendus, ceux-ci restent en stock et donc n’entrainent pas d’encaissements.

2. Les solutions conjoncturelles

a. Les concours bancaires courants

Les concours bancaires courants sont des crédits bancaires de court terme destinés à équilibrer la trésorerie de l’entreprise en cas de déficit. Ces concours bancaires comprennent les facilités de caisse, le découvert bancaire et les autres crédits de court terme. Dans le bilan, les concours bancaires sont insérés dans le poste « emprunts auprès des établissements de crédit ».
Les inconvénients de cette solution sont la dépendance vis-à-vis de l’établissement ainsi que son coût.

b. Le recours aux comptes courants d'associés

Les apports des associés en compte courant sont à distinguer des apports initiaux en capital. En effet, les apports en compte courant correspondent à un prêt des associés à l’entreprise pour faire face à un besoin temporaire de trésorerie donc de financement. Ces apports se rapprochent des caractéristiques des financements externes car ils doivent être remboursés et génèrent des intérêts.
Les apports en compte courant n’augmentent pas le capital.

c. La cession de VMP

Les VMP (Valeurs Mobilières de Placement) sont des titres (actions et obligations) facilement transformables en argent. Lors d’excédents de trésorerie, l’entreprise a intérêt à placer ses excédents temporaires de trésorerie. En effet avoir un compte bancaire pléthorique est stérile pour l’entreprise. Les placements peuvent se traduire par l’acquisition de VMP. En cas de déficit de trésorerie, l’entreprise peut céder rapidement ses VMP.

L'essentiel

Il n’existe pas de solution unique valable dans toutes les situations. Les caractéristiques de l’entreprise vont conduire à un arbitrage des différentes solutions. L’entreprise peut intervenir sur différentes modalités d’équilibrage :
- les actions sur le BFR,
- le recours aux concours bancaires,
- le recours aux comptes courants d’associés,
- la cession des VMP.

Évalue ce cours !

Note 4.3 / 5. Nombre de vote(s) : 9

Des quiz et exercices pour mieux assimiler sa leçon

La plateforme de soutien scolaire en ligne myMaxicours propose des quiz et exercices en accompagnement de chaque fiche de cours. Les exercices permettent de vérifier si la leçon est bien comprise ou s’il reste encore des notions à revoir.

S’abonner

Des exercices variés pour ne pas s’ennuyer

Les exercices se déclinent sous toutes leurs formes sur myMaxicours ! Selon la matière et la classe étudiées, retrouvez des dictées, des mots à relier ou encore des phrases à compléter, mais aussi des textes à trous et bien d’autres formats !

Dans les classes de primaire, l’accent est mis sur des exercices illustrés très ludiques pour motiver les plus jeunes.

S’abonner

Des quiz pour une évaluation en direct

Les quiz et exercices permettent d’avoir un retour immédiat sur la bonne compréhension du cours. Une fois toutes les réponses communiquées, le résultat s’affiche à l’écran et permet à l’élève de se situer immédiatement.

myMaxicours offre des solutions efficaces de révision grâce aux fiches de cours et aux exercices associés. L’élève se rassure pour le prochain examen en testant ses connaissances au préalable.

S’abonner

Des vidéos et des podcasts pour apprendre différemment

Certains élèves ont une mémoire visuelle quand d’autres ont plutôt une mémoire auditive. myMaxicours s’adapte à tous les enfants et adolescents pour leur proposer un apprentissage serein et efficace.

Découvrez de nombreuses vidéos et podcasts en complément des fiches de cours et des exercices pour une année scolaire au top !

S’abonner

Des podcasts pour les révisions

La plateforme de soutien scolaire en ligne myMaxicours propose des podcasts de révision pour toutes les classes à examen : troisième, première et terminale.

Les ados peuvent écouter les différents cours afin de mieux les mémoriser en préparation de leurs examens. Des fiches de cours de différentes matières sont disponibles en podcasts ainsi qu’une préparation au grand oral avec de nombreux conseils pratiques.

S’abonner

Des vidéos de cours pour comprendre en image

Des vidéos de cours illustrent les notions principales à retenir et complètent les fiches de cours. De quoi réviser sa prochaine évaluation ou son prochain examen en toute confiance !

S’abonner

Profs en ligne

Découvrez le soutien scolaire en ligne avec myMaxicours

Plongez dans l'univers de myMaxicours et découvrez une approche innovante du soutien scolaire en ligne, conçue pour captiver et éduquer les élèves de CP à la terminale. Notre plateforme se distingue par une riche sélection de contenus interactifs et ludiques, élaborés pour stimuler la concentration et la motivation à travers des parcours d'apprentissage adaptés à chaque tranche d'âge. Chez myMaxicours, nous croyons en une éducation où chaque élève trouve sa place, progresse à son rythme et développe sa confiance en soi dans un environnement bienveillant.

Profitez d'un accès direct à nos Profs en ligne pour une assistance personnalisée, ou explorez nos exercices et corrigés pour renforcer vos connaissances. Notre assistance scolaire en ligne est conçue pour vous accompagner à chaque étape de votre parcours éducatif, tandis que nos vidéos et fiches de cours offrent des explications claires et concises sur une multitude de sujets. Avec myMaxicours, avancez sereinement sur le chemin de la réussite scolaire, armé des meilleurs outils et du soutien de professionnels dédiés à votre épanouissement académique.

EXERCE-TOI EN T'ABONNANT