Fiche de cours

L'analyse de la profitabilité

Lycée   >   Terminale STMG   >   Gestion et finance   >   L'analyse de la profitabilité

  • Fiche de cours
  • Quiz et exercices
  • Vidéos et podcasts
Objectif
Les entreprises créent de la richesse. D’un point de vue financier, la richesse créée se mesure avec un résultat. Pour avoir plus d’informations, le résultat de l’exercice obtenu dans le compte de résultat (produits – charges) est décomposé. De quel résultat parle-t-on ? À quoi comparer ce résultat ?
1. La profitabilité
La profitabilité est la capacité d’une entreprise à générer un résultat par son activité. C’est le rapport entre un résultat et des ventes. Le taux de profitabilité est donc égal à :
résultat /chiffre d’affaires.
Pour le calcul, le résultat à prendre en compte peut être :
- le résultat de l’exercice obtenu dans le compte de résultat en effectuant produits moins charges,
- l’EBE (Excédent Brut d’Exploitation),
- le résultat d’exploitation,
- le résultat courant avant impôts.
2. Les résultats de l'activité de l'entreprise
a. La valeur ajoutée
La valeur ajoutée correspond à la valeur créée par l’organisation moins tout ce qu’a utilisé l’organisation pour obtenir cette valeur.

Valeur ajoutée = chiffre d’affaires – achats de biens et services

Pour l’ensemble des organisations, la somme des valeurs ajoutées d’un pays constitue le produit intérieur brut (PIB).
Le détail du calcul, à partir du compte de résultat, est le suivant :

Valeur ajoutée =
Marge commerciale (vente de marchandises – coût d’achat des marchandises vendues)
+ Production de l’exercice (production vendue + production immobilisée +/- production stockée)
- Consommation en provenance des tiers (achats de matières, fournitures et services externes)
b. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation)
Le cycle d’exploitation est le fondement de la richesse de l’entreprise. Le processus d’exploitation génère une richesse appelée EBE qui est la différence entre les produits d’exploitation et les charges d’exploitation consommées.
EBE =
Valeur ajoutée
+ Subventions d’exploitation
- Impôts et taxes
- Rémunérations du personnel
c. Le résultat d'exploitation
Le résultat d’exploitation constitue le résultat du processus d’exploitation et d’investissement de l’exercice comptable. Pour obtenir le résultat d’exploitation il faut donc déduire de l’EBE les opérations liées au cycle d’investissement.
Résultat d’exploitation =
EBE
+ Reprise sur charges calculées
- Dotations aux amortissements
d. Le résultat courant avant impôts
Le résultat courant avant impôts constitue le résultat avec la prise en compte de l’ensemble des cycles de l’entreprise : le cycle d’exploitation, le cycle d’investissement et le cycle de financement. Pour obtenir le résultat courant il faut déduire ou ajouter du résultat d’exploitation le résultat financier.
Résultat courant avant impôts =
Résultat d’exploitation
+ Produits financiers
- Charges financières
3. Une ressource générée par l'activité de l'entreprise : la capacité d'autofinancement
a. Définition
La capacité d'autofinancement (CAF) représente le flux potentiel de trésorerie dégagé par l'activité normale de l'entreprise. Ce flux de trésorerie est potentiel car il ne tient pas compte des décalages de trésorerie liés au cycle d’exploitation. Plus la valeur de la CAF est élevée, plus l'entreprise a des possibilités de :
 - distribuer des dividendes aux actionnaires,
 - financer les investissements,
 - rembourser les emprunts.

b. Méthodes de calcul
► Calcul à partir de l'excédent brut d'exploitation (EBE)

CAF = EBE
+ autres produits encaissables sauf produits de cessions (compte 775)
- autres charges décaissables

 ► Calcul à partir du résultat de l'exercice

CAF = Résultat
+ Dotations aux amortissements et aux provisions
+ Valeur comptable des éléments d'actif cédés (compte 675)
- Reprises sur provisions
- Produits des cessions d'éléments d'actif (compte 775)

L'essentiel
La profitabilité est la capacité d’une entreprise à générer un résultat par son activité. C’est le rapport entre un résultat et des ventes. Le taux de profitabilité est donc égal à :
résultat /chiffre d’affaires.
Le résultat du cycle d’exploitation est l’excédent brut d’exploitation.
En déduisant la dotation aux amortissements qui correspond au cycle d’investissement, on obtient le résultat d'exploitation.
En ajoutant le résultat du cycle de financement par endettement qui est le résultat financier, on obtient le résultat courant avant impôts.
La capacité d'autofinancement (CAF) représente le flux potentiel de trésorerie dégagé par l'activité normale de l'entreprise.
Il existe deux méthodes de calcul de la capacité d’autofinancement. Une méthode à partir de l’EBE dite méthode soustractive. Une autre méthode à partir du résultat net dite méthode additive.

Évalue ce cours !

 

Note 4.2 / 5. Nombre de vote(s) : 69

Des quiz et exercices pour mieux assimiler sa leçon

La plateforme de soutien scolaire en ligne myMaxicours propose des quiz et exercices en accompagnement de chaque fiche de cours. Les exercices permettent de vérifier si la leçon est bien comprise ou s’il reste encore des notions à revoir.

S’abonner

 

Des exercices variés pour ne pas s’ennuyer

Les exercices se déclinent sous toutes leurs formes sur myMaxicours ! Selon la matière et la classe étudiées, retrouvez des dictées, des mots à relier ou encore des phrases à compléter, mais aussi des textes à trous et bien d’autres formats !

Dans les classes de primaire, l’accent est mis sur des exercices illustrés très ludiques pour motiver les plus jeunes.

S’abonner

 

Des quiz pour une évaluation en direct

Les quiz et exercices permettent d’avoir un retour immédiat sur la bonne compréhension du cours. Une fois toutes les réponses communiquées, le résultat s’affiche à l’écran et permet à l’élève de se situer immédiatement.

myMaxicours offre des solutions efficaces de révision grâce aux fiches de cours et aux exercices associés. L’élève se rassure pour le prochain examen en testant ses connaissances au préalable.

S’abonner

Des vidéos et des podcasts pour apprendre différemment

Certains élèves ont une mémoire visuelle quand d’autres ont plutôt une mémoire auditive. myMaxicours s’adapte à tous les enfants et adolescents pour leur proposer un apprentissage serein et efficace.

Découvrez de nombreuses vidéos et podcasts en complément des fiches de cours et des exercices pour une année scolaire au top !

S’abonner

 

Des podcasts pour les révisions

La plateforme de soutien scolaire en ligne myMaxicours propose des podcasts de révision pour toutes les classes à examen : troisième, première et terminale.

Les ados peuvent écouter les différents cours afin de mieux les mémoriser en préparation de leurs examens. Des fiches de cours de différentes matières sont disponibles en podcasts ainsi qu’une préparation au grand oral avec de nombreux conseils pratiques.

S’abonner

 

Des vidéos de cours pour comprendre en image

Des vidéos de cours illustrent les notions principales à retenir et complètent les fiches de cours. De quoi réviser sa prochaine évaluation ou son prochain examen en toute confiance !

S’abonner

Découvrez le soutien scolaire en ligne avec myMaxicours

Plongez dans l'univers de myMaxicours et découvrez une approche innovante du soutien scolaire en ligne, conçue pour captiver et éduquer les élèves de CP à la terminale. Notre plateforme se distingue par une riche sélection de contenus interactifs et ludiques, élaborés pour stimuler la concentration et la motivation à travers des parcours d'apprentissage adaptés à chaque tranche d'âge. Chez myMaxicours, nous croyons en une éducation où chaque élève trouve sa place, progresse à son rythme et développe sa confiance en soi dans un environnement bienveillant.

Profitez d'un accès direct à nos Profs en ligne pour une assistance personnalisée, ou explorez nos exercices et corrigés pour renforcer vos connaissances. Notre assistance scolaire en ligne est conçue pour vous accompagner à chaque étape de votre parcours éducatif, tandis que nos vidéos et fiches de cours offrent des explications claires et concises sur une multitude de sujets. Avec myMaxicours, avancez sereinement sur le chemin de la réussite scolaire, armé des meilleurs outils et du soutien de professionnels dédiés à votre épanouissement académique.

EXERCE-TOI EN T'ABONNANT

Fiches de cours les plus recherchées

Gestion et finance

L'analyse de la rentabilité

Gestion et finance

Les ratios d'indépendance financière et de capacité de remboursement

Gestion et finance

Les financements externes

Gestion et finance

Les modalités d'équilibrage du budget de trésorerie

Gestion et finance

Le bilan prévisionnel

Gestion et finance

La nécessité et les enjeux de la normalisation

Gestion et finance

Les acquisitions d'immobilisations et leur comptabilisation

Gestion et finance

Les rapprochements bancaires

Gestion et finance

Définition et portée du principe de prudence

Gestion et finance

La régularisation des charges et des produits dans le temps, des stocks et de leurs variations

Sciences de gestion et numérique

Gestion et finance

Le bilan

Sciences de gestion et numérique

Gestion et finance

Le compte de résultat

Gestion et finance

Les dépréciations

Gestion et finance

Les factures de doit

Gestion et finance

Les factures d'avoir